アフリアとティルレイの合併で世界最大の大麻会社が誕生

A アフリカ大麻分野の多国籍企業である同社は、株式の62％を取得することで合意に達した。 ティレー、 二つ目 リリース 16月2021日に公開されました。 両社の合併はティルレイ株主の承認を待って、XNUMX年第XNUMX四半期に完了する予定だ。

ティルレイ株式会社レクリエーション、食品、医薬品市場において、世界数カ国で生産ライセンスと事業を展開している多国籍企業であるアフリア社とアフリア社は、両社の事業を統合することに合意した。 この合併により大麻業界に新たな巨人が誕生するが、これまでの成長が止まる気配はない。

同契約には発行済み株式すべてが含まれ、したがって資本もすべて含まれ、市場で最も有名な4,8社が合併し、資本価値約3,8億カナダドル（12億カナダドル）の企業が設立されたという。先週火曜日の声明とティルレイとアフリアの指導者へのインタビュー。 過去 XNUMX か月間のグループ合計売上高は、次のような業界リーダーを上回っています。 キュラリーフホールディングス株式会社 e キャノピーグロースコーポレーション、総額874億XNUMX万カナダドル。

他の上場競合他社と比較したアフリアとティルレイの合計収益

操作詳細

アフリアによるティルレイの買収は、メディアでは逆合併と表現されている。 したがって、この業務は、Aphria が Tilray に組み込まれた会社であるが、買収会社 (Tilray) が組み込まれた会社 (Aphria) の子会社であるという事実によって説明されます。 このように、アフリアは「母」社会でもあります。

新会社はティルレイの名前を保持し、そのシンボルの下で取引を行う。 ナスダック （アメリカの株式市場）。

契約条件に基づき、アフリア株主はアフリア普通株式0,8381株につきティルレイ株62株を受け取ることになるが、ティルレイ株保有者は保有株式を調整することなく引き続き保有することになる。 契約が完了すると、アフリアの株主は完全希薄化ベースでティルレイの発行済み株式の約XNUMXパーセントを所有することになり、結果としてティルレイの逆買収が行われることになる。

オンタリオ州に本拠を置くアフリアは、23月15日のティルレイの終値に7.87％のプレミアム（取引総額と株式市場における同社の額面との差）を支払った。 ティルレイは終値50ドルで72年で8.12％下落し、火曜の金融市場取引を終了したが、アフリアは名目終値XNUMXドルでXNUMX年でXNUMX％の成長を遂げて取引を終えた。

地理戦略的統合

「アフリアはカナダ国外に拡大する必要があると認識しており、ティルレイとの合併は大きな反響でした。ティルレイは米国に本拠を置き、大規模な国際資産を持つ企業だからです」と、アフリアの会長兼最高経営責任者（CEO）となるアーウィン・サイモン最高経営責任者（CEO）は述べた。新しい集団。

この協定は、一部の人にはまだ限界投資とみなされている大麻が、米国のますます多くの州で合法化が進み、その使用を規制する欧州諸国も増えており、急速に進化している産業であることを裏付けるものだ。 近年、この業界では異なる企業間でいくつかの取引が行われており、その一部はすでにCannaReporterで報じられており、国内および国際規制の変わりやすさを特徴とするこの比較的最近の業界で企業がポジションを争ったり資産を買収したりしている。 CannaReporter が取り上げた例としては、次のようなものがあります。 フィリップ・モリスが45%の株主を取得してクロノス・グループに参入 Canadian FlowerによるHoligenの買収 ティルレイと製薬会社サンドとの提携 Aurora による MedReleaf の買収または EMMAC LifeSciencesによるポルトガル初の医療大麻会社Terra Verdeの買収.

このティルレイとアフリアの資産の合併は、世界的な大麻分野での統合事業を創設するという地理戦略的目標に向けた最初の一歩を表します。

個人的な友人関係から社内結婚まで

Tilray の現 CEO ブレンダン・ケネディは、2018 年までプライベート・エクイティのみで運営されていた会社である Privateer Holdings を通じて Tilray を設立しました。 ナスダック市場に参入したとき。 ブレンダン氏は統合後の会社のCEOを辞任し、取締役会のメンバーに就任する。

ブレンダン・ケネディ氏とアーウィン・サイモン氏は2018年から知り合いだったが、両社の経営統合を目指して協議を開始したのは2020年に入ってからのことだった。 新型コロナウイルス感染症の制限により対面での会議が困難だったため、作戦の詳細はデジタル手段で実施された。

提案されている経営チームは、Aphria の役員 6 名と Tilray の役員 4 名で構成されます。

新会社はカナダ全土で大麻製品を販売し、ドイツでは医療用大麻など「成長機会を追求する有利な立場にある」としている。 両社はまた、ポルトガルでの事業、すなわちポルトガルのティルレイ生産部門により、関税コストなしで欧州連合域内市場へのアクセスが可能になると述べた。

サイモン氏とケネディ氏はまた、この合意により、米国における連邦政府による合法化の可能性をより有利に活用できるようになり、また欧州における合法化への取り組みの増加の見通しにも基づいていると説明した。 ブレンダン・ケネディ氏はまた、アフリアのドイツにおけるXNUMXつの資産（成長事業とドイツの医療機関への出資）を特に魅力的だと賞賛した。 「この契約があれば、カナダだけでなくヨーロッパでも勝つことができると感じました」と彼は語った。

飲料業界の資産

この合併により、飲料部門の資産も統合されることになります。 アフリア XNUMX月末にアメリカのクラフトビール会社スウィートウォーター・ブルーイング・カンパニーの買収を締結、大麻入り飲料を製造しています。 一方、 ティルレイはアンハイザー・ブッシュ・インベブと調査契約を結んでいる。 統合された米国事業は、スイートウォーター醸造所と、ヘンプおよびCBD製品を製造するマニトバ・ハーベストに焦点を当てることになる。

サイモン氏はまた、アフリアが大麻の有効成分であるTHCを含む飲料を開発するために、カナダにあるティルレイの飲料工場を利用することに関心があると述べた。 共同声明には「合併後の会社は、強固で柔軟なバランスシート、現金残高、資本へのアクセスが期待され、成長を加速し、株主に魅力的な利益をもたらすことができる」と書かれている。

ティルレイ株主の承認が必要

契約で検討されている事項の中でも特に、契約に従ってアフリア株主に対するティルレイ株の発行を承認するには、ティルレイ株主の承認が必要となる。 両社は、合併により取引完了後の100か月間で税引前で年間コストが約24億カナダドル削減されると主張している。

アフリアおよびティルレイの各取締役および役員、およびティルレイの一部の大株主は、アフリアまたはティルレイのいずれであっても、保有する株式によって付与された議決権を、決議案に定められた決議に賛成して使用することに同意する議決権支持契約を締結しました。合意。 この取引の完了は2021年の第50四半期に予定されており、これには、より高い入札額を一致させる権利と、双方にXNUMX万ドルの相互解除手数料が含まれます。