GW Pharma gekocht door Jazz voor $ 7,2 miljard

Vandaag is een overeenkomst aangekondigd voor de aankoop van het geneesmiddel GW Pharmaceuticals door Jazz Farmaceutica. De totale waarde van de transactie bedraagt ​​7,2 miljard dollar, waarvan 6,7 miljard dollar overeenkomt met het bedrag dat in contanten in de schatkist van GW zal komen.

De transactie, die al unaniem is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven, zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2021 worden afgerond.

Het historische en baanbrekende farmaceutische bedrijf dat op cannabis gebaseerde medicijnen ontwikkelt en eigenaar van de goedgekeurde medicijnen Sativex en Epidiolex, GW Pharmaceuticals, is zojuist overgenomen, volgens een deal die vandaag op haar website is geplaatst. Het kopende bedrijf is Jazz Pharma, opgericht in 2003 en ook verhandeld op de Nasdaq. De aankoop van GW resulteert in een wereldwijde biofarmaceutische leider.

Bruce Cozadd, voorzitter en CEO van Jazz Pharmaceuticals

Na voltooiing van de transactie, die goedkeuring vereist van de aandeelhouders van GW Pharma en van verschillende regelgevende instanties, zal het gecombineerde bedrijf een leider zijn in de neurowetenschappen, met een sterke wereldwijde commerciële en operationele aanwezigheid en goed gepositioneerd in de sector van medicinale cannabis, waardoor uw portefeuille.

Bruce Cozadd, President en CEO van Jazz Pharmaceuticals zei dat hij “twee teams samenbracht die een passie delen voor het ontwikkelen van gedifferentieerde therapieën die de wetenschap vooruit helpen en het leven van patiënten veranderen. Dit zal helpen om een ​​succesvolle integratie te vergemakkelijken en middelen toe te voegen aan Jazz. Gezien de kracht van onze balans en de belangrijke financiële drijfveren van deze transactie, hebben we vertrouwen in de waarde die we kunnen leveren aan de aandeelhouders en patiënten van de bedrijven. We kijken ernaar uit om het GW-team te verwelkomen bij Jazz om een ​​nog sterker bedrijf op te bouwen”, besluit Cozadd.

Justin Gover, CEO van GW Pharmaceuticals

GW Pharmaceuticals CEO Justin Gover zegt achteraf dat GW een ongeëvenaarde wereldwijde leiderspositie heeft opgebouwd in de wetenschap van cannabinoïden, waaronder de succesvolle lancering van Epidiolex, een innovatief product op het gebied van epilepsie en een reeks divers en robuust neurowetenschappelijk onderzoek. De CEO van GW stelt verder dat hij gelooft dat "Jazz een ideale groeipartner is die zich inzet voor het ondersteunen van onze commerciële inspanningen en klinische en onderzoeksprogramma's die al aan de gang zijn."

De verklaring gaat er ook van uit dat de transactie is gebaseerd op vier pijlers:

• Het creëren van een innovatieve, snelgroeiende wereldwijde biofarmaceutische leider met financiële kracht;
• robuust pijpleiding gecombineerd in neurowetenschappen en oncologie om duurzame groei te stimuleren;
• Gedeelde cultuur en uitzonderlijk talent, die de missie zullen bevorderen om het leven van patiënten te veranderen;
• Hoop om substantiële aandeelhouderswaarde te bieden;

Transactievoorwaarden

Overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst kunnen houders van American Depositary Share Receipts (ADS) van GW, die effecten zijn die gelijkwaardig zijn aan de gewone aandelen van aan de Amerikaanse beurs genoteerde buitenlandse bedrijven (in het geval van dit bedrijf vertegenwoordigt elke ADS 12 gewone aandelen) aandelen van GW Pharmaceuticals). Houders van een ADS hebben recht op 220 dollar voor elke ADS, waarvan 200 dollar in contanten en 20 dollar in gewone Jazz-aandelen. Dit vertegenwoordigt een Premium van ongeveer 50 procent van de slotkoers van de aandelen van GW op 2 februari 2021, van 146,25 dollar, en 60 procent van de gewogen gemiddelde prijs van de laatste 30 dagen van het bedrijf, met een waarde van 137,17 dollar.

Het aantal gewone aandelen Jazz dat zal worden uitgegeven aan houders van GW ADS'en zal worden gebaseerd op de naar volume gewogen gemiddelde prijs van gewone aandelen Jazz gedurende de 15 handelsdagen voorafgaand aan de sluitingsdatum van de transactie. Het aantal aandelen is onderhevig aan beperkingen op het maximum en minimum aantal gewone aandelen Jazz dat kan worden uitgegeven per GW ADS, gebaseerd op een prijsbereik van $ 139,72 tot $ 170,76 per gewoon aandeel Jazz. 

Houders van gewone GW-aandelen die niet in ADS-formaat zijn, hebben ook recht op een vergoeding voor hun aandelen, maar de toe te kennen waarde per gewoon aandeel is een twaalfde van de waarde voor elk ADS.

Het transactiebedrag wordt gefinancierd met een combinatie van contanten en schuldfinanciering. Jazz Pharmaceuticals heeft schuldfinanciering verkregen die volledig is gedekt door BofA Securities en JP Morgan Securities LLC. De financiering omvat een aanzienlijk deel van de vooruitbetaalbare schuld, in lijn met Jazz's streven naar snelle leverage.

GW is een van de toonaangevende bedrijven op het gebied van onderzoek, ontwikkeling, productie en commercialisering van nieuwe therapieën die zijn goedgekeurd door regelgevers, met name Sativex en Epidiolex. Bovendien heeft GW een wetenschappelijk platform en een diepgaande innovatieve reeks kandidaten voor cannabinoïdeproducten, evenals zeer gespecialiseerde productie-ervaring, ontwikkeld gedurende meer dan twee decennia van baanbrekend en opbouwend leiderschap in de cannabinoïdewetenschap. 

Jazz heeft een leidende positie in slaapmedicatie en de snelgroeiende oncologiebusiness. Het bedrijf zegt ook verheugd te zijn om het toonaangevende cannabinoïdeplatform aan zijn portfolio toe te voegen. pijpleiding en innovatieve producten die duurzame kansen voor waardecreatie op de lange termijn zullen versterken en stimuleren.