GW Pharma נקנתה על ידי ג'אז תמורת 7,2 מיליארד דולר

היום פורסם הסכם לרכישת התרופה GW תרופות על ידי תרופות ג'אז. השווי הכולל של העסקה מסתכם ב-7,2 מיליארד דולר, מתוכם 6,7 מיליארד דולר נטו, המתאים לסכום שייכנס לקופתה של GW, במזומן.

העסקה, שכבר אושרה פה אחד על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות, צפויה להיסגר ברבעון השני של 2021.

חברת התרופות ההיסטורית החלוצית המפתחת תרופות מבוססות קנאביס ובעלת התרופות המאושרות Sativex ו-Epidiolex, GW Pharmaceuticals, נרכשה זה עתה, על פי הסכם שפורסם היום באתר שלה. החברה הרוכשת היא ג'אז פארמה, שהוקמה בשנת 2003 ונסחרה גם בבורסה של נאסד"ק. רכישת GW מביאה למובילה עולמית בתחום הביו-פרמצבטיקה.

ברוס קוזאד, יו"ר ומנכ"ל ג'אז פרמצבטיקה

עם השלמת העסקה, המחייבת אישור מבעלי המניות של GW Pharma וכן מגופים רגולטוריים שונים, החברה המשולבת תהיה מובילה במדעי המוח, עם נוכחות מסחרית ותפעולית גלובלית חזקה הממוקמת היטב במגזר הקנאביס הרפואי, ובכך תגוון את תיק ההשקעות שלך .

ברוס קוזאד, נשיא ומנכ"ל ג'אז פרמצבטיקה אמר כי הוא "מפגיש שני צוותים החולקים תשוקה לפיתוח טיפולים מובחנים המקדמים את המדע ומשנים את חייהם של מטופלים. זה יעזור להקל על אינטגרציה מוצלחת ולהוסיף תכונות לג'אז. בהתחשב בחוזק המאזן שלנו ובמניעים הפיננסיים המשמעותיים מאחורי עסקה זו, אנו בטוחים בערך שאנו יכולים לספק לבעלי המניות ולמטופלים של החברות. אנו מצפים לקבל את פני צוות GW לג'אז בעודנו בונים חברה חזקה עוד יותר", סיכם קוזד.

ג'סטין גובר, מנכ"ל GW Pharmaceuticals

מנכ"ל GW Pharmaceuticals, ג'סטין גובר, אומר בדיעבד ש-GW בנתה עמדת מנהיגות עולמית שאין שני לה במדעי הקנבינואידים, כולל השקה מוצלחת של Epidiolex, מוצר פורץ דרך בתחום האפילפסיה וקו מחקר בתחום מדעי המוח המגוונים והחזקים. מנכ"ל GW מציין עוד כי הוא מאמין כי "ג'אז הוא שותף צמיחה אידיאלי, המחויב לתמוך במאמצים המסחריים שלנו, כמו גם בתוכניות קליניות ומחקריות שכבר בעיצומן".

ההצהרה גם מניחה שהעסקה מבוססת על ארבעה נדבכים:

• יצירת מנהיג ביו-פרמצבטי גלובלי חדשני, בעל צמיחה גבוהה, עם חוזק פיננסי;
• Robusto צינור משולב במדעי המוח ואונקולוגיה כדי להניע צמיחה בת קיימא;
• תרבות משותפת וכישרון יוצא דופן שיקדם את המשימה לשנות את חיי המטופלים;
• מקווה לספק ערך משמעותי לבעלי המניות;

תנאי העסקה

בהתאם לתנאי ההסכם, מחזיקי GW American Depositary Share Receipts (ADS), שהם ניירות ערך השווים למניות רגילות בחברות זרות הנסחרות בבורסה בארה"ב (במקרה של חברה זו, כל ADS מייצגת 12 מניות של GW Pharmaceuticals הנפוצה). מחזיקי ADS יהיו זכאים לקבל 220$ עבור כל ADS שמתוכם 200$ ישולמו במזומן ו-20$ במניות רגילות של ג'אז. זה מייצג את א פרמיה של כ-50% על מחיר הסגירה של GW ב-2 בפברואר 2021 של 146,25 דולר ו-60% על המחיר הממוצע המשוקלל של החברה ל-30 יום של 137,17 דולר.

מספר המניות של מניות ג'אז שיונפקו למחזיקי GW ADS יתבסס על המחיר הממוצע המשוקלל של מניות ג'אז במהלך תקופת 15 ימי המסחר שלפני מועד סגירת העסקה. מספר המניות כפוף למגבלות על המספר המרבי והמינימלי של מניות ג'אז שניתן להנפיק לכל GW ADS, בהתבסס על טווח מחירים של $139,72 עד $170,76 למניה של מניות ג'אז. 

גם מחזיקי מניות רגילות של GW שאינן בפורמט ADS יהיו זכאים לקבל תמורה עבור מניותיהם, אולם הסכום שיוחס למניה רגילה מתאים ל-XNUMX מהשווי עבור כל ADS.

תמורת העסקה תמומן באמצעות שילוב של מזומן ביד ומימון חוב. Jazz Pharmaceuticals השיגה מימון חוב מאובטח במלואו על ידי BofA Securities ו-JP Morgan Securities LLC. המימון כולל חלק ניכר מהחובות הניתנים לפירעון, בהתאם למחויבותה של ג'אז למינוף מהיר.

GW היא אחת החברות המובילות במחקר, פיתוח, ייצור ומסחור של תרופות חדשות שאושרו על ידי הרגולטורים, בעיקר Sativex ו-Epidiolex. בנוסף, ל-GW יש פלטפורמה מדעית וצינור חדשני עמוק של מועמדים למוצרי קנבינואידים, כמו גם ניסיון בייצור מיוחד, שפותח במשך שני עשורים של חלוציות ובניית מנהיגות במדעי הקנבינואידים. 

לג'אז יש עמדה מובילה בתחום רפואת השינה והעסק האונקולוגי הצומח במהירות. החברה מציינת עוד כי היא נרגשת להוסיף לתיק שלה את פלטפורמת הקנבינואידים המובילה בתעשייה, צינור ומוצרים חדשניים, שיחזקו ויניעו הזדמנויות ליצירת ערך בר-קיימא לטווח ארוך.