GW Pharma racheté par Jazz pour 7,2 milliards de dollars

Un accord a été annoncé aujourd'hui pour l'achat de l'industrie pharmaceutique GW Pharmaceuticals par Jazz Pharmaceuticals. La valeur totale de la transaction s'élève à 7,2 milliards de dollars, dont 6,7 milliards de dollars correspondent à la somme qui entrera dans les caisses de GW en espèces.

La transaction, qui a déjà été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, devrait être finalisée au deuxième trimestre 2021.

La société pharmaceutique historique et pionnière développant des médicaments à base de cannabis et propriétaire des médicaments approuvés Sativex et Epidiolex, GW Pharmaceuticals, vient d'être acquise, selon un accord publié aujourd'hui sur son site Internet. La société acheteuse est Jazz Pharma, créée en 2003 et également cotée sur le Nasdaq. L'achat de GW donne naissance à un leader biopharmaceutique mondial.

Bruce Cozadd, président-directeur général de Jazz Pharmaceuticals

À l'issue de la transaction, qui nécessite l'approbation des actionnaires de GW Pharma ainsi que de divers organismes de réglementation, la société combinée sera un chef de file en neurosciences, avec une forte présence commerciale et opérationnelle mondiale bien positionnée dans le secteur du cannabis médical, diversifiant ainsi votre portefeuille.

Bruce Cozadd, président et chef de la direction de Jazz Pharmaceuticals, a déclaré qu'il « réunissait deux équipes qui partagent une passion pour le développement de thérapies différenciées qui font progresser la science et transforment la vie des patients. Cela facilitera une intégration réussie et ajoutera des ressources à Jazz. Compte tenu de la solidité de notre bilan et des moteurs financiers importants de cette transaction, nous sommes confiants dans la valeur que nous pouvons offrir aux actionnaires et aux patients des entreprises. Nous sommes impatients d'accueillir l'équipe GW à Jazz pour bâtir une entreprise encore plus forte », a conclu Cozadd.

Justin Gover, PDG de GW Pharmaceuticals

Le PDG de GW Pharmaceuticals, Justin Gover, déclare rétrospectivement que GW a construit une position de leader mondial sans précédent dans la science des cannabinoïdes, y compris le lancement réussi d'Epidiolex, un produit innovant dans le domaine de l'épilepsie et une ligne de recherche diversifiée et robuste en neurosciences. Le PDG de GW déclare en outre qu'il pense que "Jazz est un partenaire de croissance idéal qui s'engage à soutenir nos efforts commerciaux ainsi que les programmes cliniques et de recherche déjà en cours".

La déclaration suppose également que la transaction repose sur quatre piliers :

• Création d'un leader biopharmaceutique mondial innovant et à forte croissance doté d'une solidité financière ;
• Robusto pipeline combinés en neurosciences et en oncologie pour stimuler une croissance durable ;
• Une culture partagée et un talent exceptionnel, qui feront avancer la mission de transformer la vie des patients ;
• Espoir de fournir une valeur actionnariale substantielle ;

Conditions de transaction

Conformément aux termes de l'accord, les détenteurs d'American Depositary Share Receipts (ADS) de GW, qui sont des titres équivalents à des actions ordinaires de sociétés étrangères cotées à la bourse américaine (dans le cas de cette société, chaque ADS représente 12 actions ordinaires actions de GW Pharmaceuticals ). Les détenteurs d'ADS auront le droit de recevoir 220 USD pour chaque ADS, dont 200 USD seront payés en espèces et 20 USD en actions ordinaires de Jazz. Cela représente une Premium d'environ 50 % du cours de clôture des actions de GW le 2 février 2021, soit 146,25 USD, et 60 % du cours moyen pondéré des 30 derniers jours de la société, d'une valeur de 137,17 dollars.

Le nombre d'actions ordinaires de Jazz à émettre aux détenteurs d'ADS GW sera basé sur le cours moyen pondéré en fonction du volume des actions ordinaires de Jazz au cours de la période de 15 jours de bourse précédant la date de clôture de la transaction. Le nombre d'actions est soumis à des limites sur le nombre maximum et minimum d'actions ordinaires de Jazz pouvant être émises par GW ADS, sur la base d'une fourchette de prix de 139,72 $ à 170,76 $ par action ordinaire de Jazz. 

Les détenteurs d'actions ordinaires de GW qui ne sont pas au format ADS auront également le droit de recevoir une contrepartie pour leurs actions, cependant, la valeur à attribuer par action ordinaire est d'un douzième de la valeur de chaque ADS.

La contrepartie monétaire de la transaction sera financée par une combinaison de trésorerie et de financement par emprunt. Jazz Pharmaceuticals a obtenu un financement par emprunt garanti en totalité par BofA Securities et JP Morgan Securities LLC. Le financement comprend une partie importante de la dette remboursable par anticipation, conformément à l'engagement de Jazz d'obtenir un effet de levier rapide.

GW est l'une des sociétés leaders dans la recherche, le développement, la fabrication et la commercialisation de nouvelles thérapies approuvées par les régulateurs, en particulier Sativex et Epidiolex. De plus, GW dispose d'une plate-forme scientifique et d'une gamme innovante de produits candidats cannabinoïdes, ainsi que d'une expérience de fabrication hautement spécialisée, développée au cours de deux décennies de pionnier et de leadership dans la science des cannabinoïdes. 

Jazz occupe une position de leader dans le domaine des somnifères et dans le secteur de l'oncologie à croissance rapide. La société se dit également ravie d'ajouter la plate-forme de cannabinoïdes leader de l'industrie à son portefeuille, pipeline et des produits innovants qui renforceront et stimuleront les opportunités de création de valeur durable à long terme.